securities fraud
Føderal amerikansk lovovertrædelse der kriminaliserer svigagtige handlinger i forbindelse med køb og salg af værdipapirer. Strafferammen er op til 25 års fængsel.
Definition
Securities fraud er i amerikansk føderal ret betegnelsen for bedrageri knyttet til værdipapirer — herunder aktier, obligationer og andre børsnoterede finansielle instrumenter. Lovgrundlaget er 18 U.S.C. § 1348, der kriminaliserer det at bevidst udføre eller forsøge at udføre en svigagtig plan enten med henblik på at bedrage i forbindelse med en security, eller med henblik på at opnå penge eller ejendom ved falske eller vildledende fremstillinger i forbindelse med køb eller salg af en security.
Begrebet dækker en bred vifte af handlinger. Det kan dreje sig om at udbrede falske oplysninger om et selskabs økonomi for at påvirke aktiekursen, at skjule væsentlige informationer for investorer, at drive et Ponzi-system der udstiller fiktive afkast, eller at manipulere handlen med værdipapirer på en måde der vildleder markedet. Fælles for alle varianter er, at gerningsmanden bevidst forsøger at snyde dem, der køber eller sælger securities.
I de sager Krimidex dækker, optræder begrebet i meget forskellig skikkelse. Bernard Madoffs årtier lange Ponzi-svindel var securities fraud i sin reneste form: investorer troede, de ejede reelle værdipapirer, men pengene cirkulerede blot mellem nye og gamle ofre. I sager som MoviePass og The Real Wolf of Wall Street handlede det om vildledende påstande over for investorer og aktionærer. GameStop-sagen rejste spørgsmål om markedsmanipulation, mens kryptorelaterede sager som Bitconned berørte grænselandet mellem traditionelle securities og digitale aktiver.
Strafferammen efter 18 U.S.C. § 1348 er bøde, fængsel i op til 25 år eller begge dele. Den høje strafferamme afspejler den alvor, amerikansk lovgivning tillægger svindel der underminerer tilliden til kapitalmarkederne. Sager forfølges typisk af det føderale justitsministerium i samarbejde med Securities and Exchange Commission, der fører civilretligt tilsyn med værdipapirmarkederne.
Sager
Ingen sager endnu.
Relaterede artikler
MoviePass, MovieCrash
MoviePass, MovieCrash er en HBO-dokumentarfilm om kollapset af MoviePass og den efterfølgende føderale svindelsag mod topcheferne Mitch Lowe og Ted Farnsworth.
Madoff-skandalen — historiens største Ponzi-svindel
Bernie Madoff drev i årtier historiens største investeringssvindel fra New York — et Ponzi-skema der bedrog over 40.000 ofre for anslået 64,8 milliarder dollars.
GameStop Short Squeeze — børskaos og juridisk efterspil
GameStop short squeeze er betegnelsen for det amerikanske børsfænomen i januar 2021, hvor detailinvestorer via Reddit drev aktiekursen til vejrs og satte hedgefonde under massivt pres.
The Real Wolf of Wall Street
The Real Wolf of Wall Street er en Paramount+-dokumentarserie om Jordan Belforts massive værdipapirsvindel i 1990'erne, hvor tusindvis af investorer blev snydt gennem mæglervirksomheden Stratton Oakmont.
Bitconned
Bitconned er en Netflix-dokumentar om Centra Tech-svindlen, hvor tre co-foundere bedrog investorer for over 25 mio. dollars via en falsk krypto-ICO i 2017.
Kareem Serageldin: Regnskabssvindel i Credit Suisse under finanskrisen
Tidligere Credit Suisse-direktør Kareem Serageldin erkendte i 2013 at have sammensværget om at forfalske bankens regnskaber ved at oppuste priser på realkreditobligationer for at skjule tab på over 100 millioner dollars.
Centra Tech: Kryptobedrageri for millioner bag falske partnerskaber
Tre grundlæggere af det Miami-baserede kryptofirma Centra Tech snydte tusindvis af investorer for mere end 25 millioner dollar ved et falsk initial coin offering i 2017.
MoviePass-svindlen — investorbedrageri bag filmabonnement
Theodore Farnsworth og J. Mitchell Lowe bedrøg investorer med falske påstande om MoviePass' $9,95 filmabonnement og kunstig intelligens mellem 2017 og 2019.
Madoff-sagen — historiens største Ponzi-svindel på Wall Street
Madoff-sagen er en amerikansk svindelsag, hvor Wall Street-finansmanden Bernard Madoff i årtier drev et Ponzi-bedrageri gennem sit firma, indtil det kollapsede i december 2008.