Nick Leeson og Barings Banks kollaps i Singapore 1995

Sagen kort

Sagen om Nick Leeson og Barings Banks kollaps er historien om, hvordan én enkelt traders uautoriserede og spekulative handler førte til, at Storbritanniens ældste merchant bank blev erklæret insolvent den 26. februar 1995 med et tab på cirka £827 millioner. Leeson arbejdede som derivatives trader og general manager ved Barings Futures Singapore og handlede på SIMEX-børsen i Singapore. Sagen er siden blevet et af de mest studerede eksempler på internkontrolsvigt og finansielt bedrageri i nyere tid.

Barings Bank var på daværende tidspunkt en af Londons mest ansete finansinstitutioner – grundlagt i 1762 og med kongeligt patronat. Dens pludselige undergang sendte chokbølger gennem de internationale finansmarkeder og satte fokus på manglende tilsyn med derivathandel. Læs mere om Barings' konkurs hos Britannica.

Forbrydelsen

Leeson var ansat som general manager ved Barings Futures Singapore og forestod bankens handel med finansielle derivater på Singapore International Monetary Exchange (SIMEX). Hans rolle indebar både at udføre handler og at føre tilsyn med back office-afregningen – en kombination af opgaver, der normalt adskilles for at sikre intern kontrol.

Leeson begyndte at foretage uautoriserede, spekulative handler og skjulte de tab, der opstod, på en intern konto benævnt konto 88888. For at dække over tabene forfalskede han regnskaber og bedrog såvel bankens revisorer som Singapore-børsen. Da hans positioner efterhånden voksede til enorme størrelser, blev tabene uholdbare.

Den 23. februar 1995 flygtede Leeson fra Singapore. Da Barings Banks ledelse og revisorer begyndte at afdække omfanget af de skjulte tab, stod det klart, at banken var teknisk insolvent. Den 26. februar 1995 blev Barings Bank erklæret insolvent med et samlet tab på cirka £827 millioner, svarende til ca. S$2,2 milliarder – et beløb, der oversteg bankens samlede kapital. Se den singaporeanske nationalbibliotekets dokumentation af hændelserne.

Barings blev efterfølgende solgt til den nederlandske finanskoncern ING for den symbolske sum af £1.

Efterforskning

Efter Leesons flugt fra Singapore satte myndighederne i flere lande en eftersøgning i gang. Han forsøgte at forlade Europa og blev anholdt i Frankfurt, Tyskland. Tyske myndigheder arresterede ham, og efter en udleveringsproces blev han i november 1995 udleveret til Singapore, hvor sagerne om bedrageri og svig over for børsen verserede.

Under efterforskningen stod det klart, at Leesons bedrag havde kunnet pågå over en længere periode, fordi den interne kontrol i banken var utilstrækkelig, og fordi hans dobbeltrolle som både trader og back office-ansvarlig ikke var blevet korrigeret. Efterforskningen afdækkede, at regnskaberne systematisk var blevet manipuleret for at skjule tabene over for bankens revisorer og Singapore-børsen.

Retssag og dom

Leeson erkendte sig skyldig i en singaporeansk domstol i to tiltalepunkter: bedrageri over for bankens revisorer og svig mod Singapore-børsen. Sagen blev behandlet af District Judge Richard Magnus.

Leeson idømtes seks et halvt års fængsel. Han afsonede straffen i Singapore og blev løsladt den 3. juli 1999. BBC har beskrevet sagens forløb og eftervirkninger.

Sagen er afsluttet.

Sagen i dag

Barings-sagen har sat varige spor i den internationale finansverdens regulering og tilsyn med derivathandel. Den illustrerede med stor tydelighed risikoen ved utilstrækkelig adskillelse af handelsfunktioner og back office-kontrol, og den bidrog til skærpede krav om intern revision og risikostyring i finansielle institutioner verden over.

Nick Leeson er i dag en offentlig kendt figur, der har skrevet om sine erfaringer og holdt foredrag om emnet. Wikipedia-artiklen om Nick Leeson giver et samlet overblik over hans baggrund og sagens dokumenterede forløb.

KrimiNyt har valgt ikke at bringe yderligere personlige detaljer om Leesons liv efter løsladelsen, da disse falder uden for sagens dokumenterede fakta.